Куда вложить 2 миллиона рублей в 2026 — 3 готовых портфеля, ИИС-3 max, диверсификация выше АСВ

Для большинства retail оптимальный портфель на 2M ₽: (1) 400k ₽ на ИИС-3 — максимум для налогового вычета (52k ₽ возврата НДФЛ + освобождение прибыли через 5 лет); (2) 1,4M ₽ на банковский вклад — под АСВ-страхование 1,4M (17-19% net); (3) 200k ₽ в LQDT/AKMM — резерв ликвидности на ~ставке ЦБ 14,5%. Итог: ~14-16% net годовой доходности с минимальным риском. На 5 лет накопится ~3,5-4M ₽ + 52k×5=260k налогового возврата = ~3,8-4,3M ₽ против внесённых 2M. Альтернатива агрессивная: 60/40 (60% акции через TMOS/EQMX + 40% облигации через SBGB) — CAGR 14-17%, но с волатильностью ±20%/год.

Ключевое изменение: 2M ₽ выше АСВ-лимита 1,4M ₽ на одного вкладчика в одном банке. Это меняет стратегию: (1) Forced диверсификация — раздробите по 2-3 банкам, чтобы каждая сумма была покрыта АСВ. (2) ИИС-3 max использование — 400k ₽/год × 5 лет = 2M ₽ точно совпадает с лимитом налогового вычета. Это идеальная сумма для full ИИС-3 цикла. (3) Доступ к корпоративным облигациям 2-эшелона — на 2M есть смысл диверсифицировать по 8-10 эмитентам. (4) Замещайки доступнее — минимальный лот часто $1k-10k = 100-1000k ₽, на 2M можно купить 5-10 выпусков. (5) ЗПИФ недвижимости — некоторые фонды требуют минимум 1-3M, теперь это в досягаемости.

ИИС-3 идеально подходит для 2M ₽: налоговый вычет 13% даётся от взносов до 400 000 ₽/год = 52 000 ₽/год возврата НДФЛ. 2M ₽ ÷ 400k = 5 лет — точно совпадает с минимальным сроком ИИС-3 (5 лет). Стратегия: вносите 400k каждый год в течение 5 лет, получайте 52k×5 = 260 000 ₽ налогового возврата. Через 5 лет вся прибыль освобождается от НДФЛ (до 30M ₽). При CAGR 14% net через 5 лет накопится ~3M ₽ + 260k налогового возврата = ~3,3M ₽. Калькулятор ИИС-3 даст точные цифры под ваши параметры.

АСВ-страхование покрывает 1 400 000 ₽ на одного вкладчика в одном банке в случае банкротства банка. Если у вас 2M ₽ в одном банке — 600k ₽ не защищены. Стратегия для безопасного хранения: (1) 1,4M ₽ в банке А (под АСВ); (2) 600k ₽ в банке Б (под АСВ). Альтернатива — 1,4M ₽ на вклад + 600k ₽ в фонде денежного рынка LQDT (через брокерский счёт; не под АСВ, но СД-обособление защищает от банкротства брокера). LQDT даёт ставку ЦБ {PCT1.format(keyRate)}% минус TER 0,4% = 14,0% — на 600k годовая разница с банковским вкладом ~5-10k ₽.

Зависит от риск-профиля: Консервативный (вклады + ОФЗ + LQDT) — 14-17% net годовых. На 2M = +280-340k ₽/год net. Сбалансированный (40% акции + 60% облигации) — 13-16% CAGR с волатильностью ±10%. На 2M через 5 лет = ~3,4-3,8M ₽. Агрессивный (80% акции + 20% облигации) — 12-15% CAGR с волатильностью ±20%, в отдельные годы −30-40%. На 2M через 10 лет ~6-7M ₽. Реальная доходность (после инфляции 8,2%) — на 5-7 п.п. меньше. Подробнее — калькулятор доходности.

Зависит от горизонта и риск-профиля: На 1-3 года: 80% вклады/LQDT/короткие ОФЗ — сохранение капитала. Не подходит для акций (волатильность). На 3-5 лет: 60/40 акции/облигации — сбалансированный. ИИС-3 даёт налоговую льготу. На 5+ лет: можно увеличить долю акций до 70-80%. Compound effect делает основную работу. Reality check: при ставке ЦБ {PCT1.format(keyRate)}% вклад 17-19% часто обыгрывает консервативные облигации и LQDT по net-доходности. Акции на 5+ лет обыгрывают всё через CAGR ~14%, но с волатильностью. Тест на риск-профиль.

Зависит от региона: в Москве/СПб 2M ₽ хватит только на студию в дальнем районе (40-60% от первого взноса), в регионах — на 1-комнатную квартиру в новостройке. Прямая покупка vs ЗПИФ недвижимости: при сумме 2M прямая покупка — без больших проблем (нет TER, прямой контроль), но ниже доходность (4-7% арендной + рост стоимости 6-10%). ЗПИФ недвижимости — для квалинвесторов; доходность 10-15%, но низкая ликвидность. Альтернатива на 2M если цель — недвижимость через 3-5 лет: накопить через ИИС-3 (вычеты увеличат сумму на ~260k за 5 лет). Подробнее — инвестиции в недвижимость.

Главные инструменты налоговой экономии: (1) ИИС-3: вычет 13% × 400k = 52k ₽/год + освобождение прибыли через 5 лет. На 2M = 5 лет максимума. (2) ЛДВ (льгота длительного владения) — при удержании 3+ лет освобождает прибыль до 3M ₽/год сверх 3 лет владения. Применяется к обычному брокерскому счёту. (3) Необлагаемый минимум по дивидендам и купонам — отсутствует (всё облагается); НДФЛ удерживается автоматически брокером. (4) Замещайки — НДФЛ 13% автоматически. (5) Вклад — необлагаемый минимум 210k ₽/год дохода (расчёт от ключевой ставки на 1M ₽). На 1,4M вклад с 18% доходностью даст ~252k ₽ дохода, налог только с ~42k. Итого — рациональная налоговая стратегия на 2M экономит 50-80k ₽/год.

Готовый сбалансированный портфель для среднего retail: (1) 400k ₽ ИИС-3 — 200k TMOS (акции) + 200k SBGB (ОФЗ). Налоговый вычет 52k/год + освобождение прибыли через 5 лет. (2) 1,4M ₽ банковский вклад в топ-10 банке под 17-18% net с АСВ. (3) 200k ₽ LQDT — резерв ликвидности + ставка ЦБ. Это оптимальный портфель для большинства retail с горизонтом 5 лет. Альтернатива более агрессивная: ИИС-3 400k в TMOS + 800k брокерский счёт в TMOS/EQMX + 600k облигации (ОФЗ + корпоративные) + 200k LQDT. CAGR выше (~15%), но и волатильность выше.

Зависит от CAGR: При CAGR 14% (реалистичный сбалансированный портфель) 2M → 10M за ~12,3 года. При CAGR 12% (консервативный) — ~14,5 лет. При CAGR 16% (агрессивный, выше риск) — ~10,8 лет. При CAGR 17% (вклад в high-rate периода, не sustainable long-term) — ~10,2 лет. С пополнениями (10k ₽/мес): срок 8-10 лет до 10M. С регулярными пополнениями + ИИС-3 + ЛДВ налоговая экономия добавляет +1-2 п.п. CAGR на длинной дистанции. Главное — не трогать капитал и реинвестировать дивиденды/купоны (compound effect). Калькулятор сложного процента.